【検証#15-2】固定条件をやめて「効いているか測り続ける」 — セッション別の反転とゴトー日で見た“計測ループ”¶

→ 前編がまだの方はこちらから：【検証#15-1】「相場を分類すれば勝てる」という前提を疑う

分類をやめて、「応答」を測ってみた¶

前編で、レンジ/トレンド判定EAは199トレード・PF0.75で負けました。原因は前提のほう——「相場を分類すれば勝てる」が間違っていた、というところまで来ました。

そこで発想を変えました。状態をラベリングするのをやめ、価格が急に動いたあと、市場がどう反応したかを測る。さらに伸びるのか、すぐ戻るのか。こうすると、トレンドとレンジは別概念ではなく、同じ連続量の両端になります。

言葉だけなら、ただの思想です。一円にもなりません。だから実データに当てました。

発見1 ― 二値分類は、逆向きの反応を平均して「消して」いた¶

USDJPYの短期足・直近30日。急な動きのあと市場がどう応答したか（伸びる＝プラス／戻す＝マイナス）を33回ぶん測りました。値は「急騰の大きさを1としたときの、その後の動き」です。

まず、全部まとめるとこうでした。

ほぼゼロ。何もない。——だから状態分類EAは勝てなかった。一度はそう納得しかけました。

ところが、時間帯で割った瞬間、同じ30日が別の顔になりました。

ロンドンは伸びる。東京は戻す。閑散時間は強く戻す。

図1：全体では「ほぼゼロ」に見える反応も、時間帯で分けるとロンドンのプラスと東京・閑散のマイナスに割れる。

全体で「ゼロ」に見えたものは、何もなかったのではなく、逆向きの反応を持つ複数の市場を、ひとつに混ぜて自分で打ち消していたのです。時計を持たないフィルターは、反対を向く市場を同じものとして扱っていた。前編でEAが負けた理由が、ここで初めて構造として説明されました。

発見2 ― ゴトー日は「表」が死に、「裏」が残っていた¶

もうひとつ、有名な癖を検証しました。ゴトー日——5・10のつく日。「仲値前にドル円が上がりやすい」と古くから言われる、あれです。

USDJPY・約5年9か月・ゴトー日 n=400 で、仲値前（9:00→9:55）と仲値後（9:55→11:00）を測りました。

結果は、教科書とは違いました。

少なくとも今回の集計では、仲値前の買い——王道のゴトー日トレードの優位性は、ほぼ確認できませんでした。 平均はわずか +0.5 pips。あまりに有名になり、先回りされ、裁定され尽くしたようにも見えます。一方、仲値後の反落には、まだ符号がはっきり残っていました。

しかも面白いのは「効きの寿命」でした。仲値前の効果を年ごとに並べると——

少なくともこの集計では、数年かけて有名なエッジが減衰していくように見えました。

図2：仲値前の買いは弱く、仲値後の反落だけ符号が残った。右側は仲値前効果の年別推移。

念のため正直に。仲値後の反動は、薄く、低頻度で、スプレッドとスリッページに食われやすい。 薄いエッジがコストに食われて消える怖さは、検証#14（ボーナス＆スワップでマーチンが溶けた話）で身銭を切って痛感したばかりです。このまま単独で勝てる話ではありません。有名な勝ち方そのものではなく、有名な動きのあとに残った残骸。そこに、個人でも拾えるかもしれない小さな何かが見えた——いま言えるのは、その程度です。

結論 ― 最強のフィルターは「物」ではなく「計測ループ」だった¶

2つの発見が指しているのは、同じ一点です。

固定エッジは死ぬ。有名になった瞬間から痩せていく。だから必要なのは最強条件ではなく、“いま効いているか”を測り続ける仕組みだ。

静的なフィルターは、優位性があれば裁定されて薄まり、なければ最初から存在しない。ならば必要なのは固定の最強条件ではなく、直近の成績を条件別に追いかけ、減衰したら切り、復活したら戻す——フィルターを評価するフィルター、いわば「メタフィルター」でした。

graph LR
    A["仮説<br/>（この入り方・この時間帯）"] --> B["実データで測る<br/>（符号は残っている？）"]
    B --> C{"今も効いて<br/>いる？"}
    C -->|Yes| D["効いている間だけ張る"]
    C -->|No| E["切る／棚に戻す"]
    D --> B
    E --> A
    style B fill:#e3f2fd,stroke:#1e88e5,color:#1a1a1a
    style C fill:#fff3e0,stroke:#fb8c00,color:#1a1a1a

トレードの見方には、階層があります。価格を見る → エントリー条件を見る → 相場状態を見る（検証#06のレジーム判定はここ）→ 手法の有効性を見る（今回たどり着いた階層）→ その評価方法自体を見る。ロジックの「型」そのものを俯瞰したいならFXロジック大全も合わせてどうぞ。

おもしろいのは、上に行くほど「予想する力」より「やらない判断」が効いてくることです。FX研究で本当に怖いのは、明確に負けることではなく、少し勝てそうなものに何ヶ月も時間を吸われること。だから上位では、「勝つ方法を探す力」より「見込みの薄い仮説を、早く捨てる力」が効きます。

まとめ ― 正しい山には登っている。けれど山頂はまだ先¶

• 全体平均は、逆向きの市場（セッション）を混ぜてエッジを消していた。
• ゴトー日は、有名な「表」が痩せ、目立たない「裏」に符号が残った。
• だから「最強のフィルター」は固定の物ではなく、効き目の衰えを測り続ける計測ループだった。

ただし冷静に。思想の正しさと、収益性は、イコールではありません。 本体システムはまだ黒字を実証できていない。負けたEAはPF0.75。ゴトー日の裏側には可能性がありますが、薄く、低頻度で、コストに食われる危険もある。正しい山には登っている。けれど、山頂に着いたわけではない。

残った宿題は、皮肉なほど地味な一つ——「ゴトー日の“裏”」が、コスト込みでも本当に残るのかを、数字で確かめること。思想ではなく、たった1本の黒字で答えを出す。それが次の作業です。

そして約束を一つ。勝ちだけを切り取って売る発信は、しません。 負けも、薄いエッジも、撤退も、こうしてそのまま出します。

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※本記事はシステム開発の記録に基づく再構成であり、投資助言ではありません。掲載数値はサンプルが限定的で「示唆」の段階です。最終判断はご自身の責任でお願いします。

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